2018年8月份非洲豬瘟疫情首度入侵我國(guó)，距今已有一年多的時(shí)間。作為非瘟疫情最先發(fā)現(xiàn)且受災(zāi)最為嚴(yán)重的區(qū)域——東北大區(qū)，其行情變化“一波三折”，吸引了全國(guó)各地的關(guān)注。在疫情相對(duì)可控的2019年，東北的復(fù)產(chǎn)情況對(duì)其余市場(chǎng)來(lái)講有著重要的參考作用，讓我們深入遼吉養(yǎng)殖、屠宰密集區(qū)域，去尋找最終答案。

從圖1可以看到，截至10月25日，2019年全國(guó)外三元出欄均價(jià)19.00元/公斤，同比上漲52.98%，全年最高漲幅達(dá)278.51%;東三省良雜豬出欄均價(jià)17.39元/公斤，較全國(guó)均價(jià)低1.61元/公斤。

作為典型的生豬輸出區(qū)域，東北一直以來(lái)都是國(guó)內(nèi)豬價(jià)低洼區(qū)。在2018年四季度疫情嚴(yán)重、需求低迷、養(yǎng)殖端集體拋售的情況下，東北豬價(jià)于2019年1月中旬達(dá)最低點(diǎn)7.97元/公斤。春節(jié)過(guò)后東北供應(yīng)缺口爆發(fā)，東北豬價(jià)迅速趕超并一度領(lǐng)漲全國(guó)。但好景不長(zhǎng)，2019年8月份東北再度被其余省份趕超并成為國(guó)內(nèi)最低價(jià)。

究其原因，是供應(yīng)有所增加?家庭養(yǎng)殖場(chǎng)及規(guī)模場(chǎng)的真實(shí)復(fù)產(chǎn)情況如何?對(duì)可輻射的北方市場(chǎng)甚至全國(guó)市場(chǎng)有什么樣的影響?業(yè)內(nèi)對(duì)于未來(lái)形勢(shì)又有何看法?讓我們來(lái)一一分析。

生豬及母豬存欄變化情況

全國(guó)范圍來(lái)看，2019年一到三季度商品豬出欄量持續(xù)下降，降幅約40.33%。其中東北疫情集中爆發(fā)時(shí)間最早，在2018年第四季度，華北、華東和華中北部于2019年第一季度集中爆發(fā)，而兩廣、兩湖、四川、江西等地區(qū)在2019年4-8月份陸續(xù)爆發(fā)，且去產(chǎn)能幅度巨大，皆在50%以上，最大幅度達(dá)70%-80%，這是導(dǎo)致全國(guó)商品豬出欄量持續(xù)減少的最主要原因。

另一方面，東北豬價(jià)雖為全國(guó)最低，但仔豬價(jià)格卻相對(duì)較高，這主要源于東北養(yǎng)殖端的補(bǔ)欄積極性較其余地區(qū)更高。隨著豬價(jià)上漲，養(yǎng)殖盈利愈發(fā)豐厚，近期自繁自養(yǎng)盈利已破“3000元”大關(guān)。南方因疫情嚴(yán)重，散戶暫無(wú)補(bǔ)欄意向，大場(chǎng)補(bǔ)欄亦顯謹(jǐn)慎;北方散戶的補(bǔ)欄熱情要高于南方，規(guī)模場(chǎng)亦有快速擴(kuò)張的意向。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，截至10月24日，2019年?yáng)|北地區(qū)仔豬均價(jià)843.83元/頭，同比上漲127.81;全國(guó)仔豬均價(jià)804.33元/頭，同比增加84.76%。近期東北地區(qū)15公斤仔豬價(jià)格已達(dá)1760元/頭，較年初上漲486.67%;仔豬全國(guó)均價(jià)在1860元/頭，較年初上漲444.88%。

在調(diào)研過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)東北地區(qū)生豬出欄體重普遍增加，現(xiàn)階段均重已達(dá)129公斤，漲幅16.39%，為國(guó)內(nèi)最大值。其中大型屠宰廠收購(gòu)體重約120-125公斤，規(guī)模場(chǎng)出欄均重130-140公斤，散戶最高可達(dá)150公斤以上。東北養(yǎng)殖端的壓欄惜售除了南方有需求之外，最重要的原因便是對(duì)后市的看好。那么未來(lái)市場(chǎng)真的能如養(yǎng)殖戶的預(yù)期那樣持續(xù)上漲嗎?讓我們從產(chǎn)能方面繼續(xù)分析。

東北去產(chǎn)能狀況分析

據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研，圖4為非瘟疫情下遼吉重點(diǎn)地區(qū)生豬存欄減少與復(fù)產(chǎn)占比情況。一般來(lái)講，非瘟疫情下，存欄量越多、養(yǎng)殖密度越大的地區(qū)，受疫情的影響就越大。遼吉所調(diào)研區(qū)域受災(zāi)情況皆較為嚴(yán)重，清出占比均在5成以上，最嚴(yán)重地區(qū)將近八成。平均來(lái)看，遼吉市場(chǎng)最嚴(yán)重時(shí)期平均去產(chǎn)能幅度約60%，黑龍江相對(duì)來(lái)講要少一些，去產(chǎn)能幅度約50%。

3月份東北養(yǎng)殖端開(kāi)始復(fù)產(chǎn)，但因距離較短，原址復(fù)產(chǎn)成功率并不高，多為新建或另租未發(fā)生疫情的豬場(chǎng)進(jìn)行養(yǎng)殖。隨著東北疫情逐漸得到控制，復(fù)產(chǎn)成功率顯著提升，大北農(nóng)的規(guī)模場(chǎng)甚至已出現(xiàn)原址復(fù)養(yǎng)成功的案例。9月份東北生豬供應(yīng)開(kāi)始陸續(xù)增加。截止10月下旬，東北多數(shù)地區(qū)產(chǎn)能已恢復(fù)10%-20%，最高達(dá)30%。在東北疫情無(wú)大規(guī)模爆發(fā)的情況下，后期或繼續(xù)緩慢恢復(fù)。

從豬料的產(chǎn)量亦能看出生豬存欄量的增減情況：據(jù)遼寧某大型飼料廠介紹，東北地區(qū)的豬料產(chǎn)量8月份環(huán)比上漲18%-19%，9月份環(huán)比上漲22%-23%;華北地區(qū)8月份環(huán)比增長(zhǎng)20%左右，9月份增長(zhǎng)17%左右。

除此之外，市場(chǎng)“商轉(zhuǎn)種”現(xiàn)象亦較為普遍。據(jù)卓創(chuàng)資訊了解，受非瘟特殊的感染方式影響，能繁母豬為最容易感染的群體，因此二元母豬的存欄量亦呈斷崖式下跌，種豬場(chǎng)多自留。因此3月份開(kāi)始，東北市場(chǎng)上開(kāi)始了將三元母豬轉(zhuǎn)為種豬的操作，這也是東北生豬存欄增加的原因之一。

在供應(yīng)導(dǎo)致的豬價(jià)大漲情況下，下游的消費(fèi)情況又發(fā)生了怎么的變化?價(jià)格拐點(diǎn)將發(fā)生在什么時(shí)候?讓我們繼續(xù)分析。

10月份(截至24日)全國(guó)重點(diǎn)屠宰企業(yè)平均開(kāi)工率18.44%，環(huán)比下降7.18個(gè)百分點(diǎn)，同比下降24.65個(gè)百分點(diǎn)。1-10月平均開(kāi)工率34.53%，同比降7.59個(gè)百分點(diǎn)。

春節(jié)前生豬價(jià)格低位，屠宰廠加大開(kāi)工，多數(shù)分割入庫(kù)。年后隨著豬源緊張豬價(jià)上漲，廠家日屠宰量逐漸縮減，近期更因收豬困難且豬價(jià)高位，屠企虧損嚴(yán)重，開(kāi)工水平降至低谷，部分廠家甚至已停產(chǎn)放假。多數(shù)廠家少量屠宰僅供本地鮮銷，暫無(wú)批量入庫(kù)操作。

據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，9月份全國(guó)重點(diǎn)屠宰企業(yè)平均凍品庫(kù)容比35.58%，環(huán)比下降3.67個(gè)百分點(diǎn)，與8月份相比漲15.48個(gè)百分點(diǎn);東北地區(qū)9月份平均凍品庫(kù)容比50.69%，環(huán)比漲9.72個(gè)百分點(diǎn)。

從企業(yè)開(kāi)工及庫(kù)存情況來(lái)看，高價(jià)導(dǎo)致終端消費(fèi)整體低迷。據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研，需求的減少幅度主要取決于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)實(shí)力及消費(fèi)水平：遼寧地區(qū)終端消費(fèi)量與往年相比下滑40%-50%，局部較為貧困的地區(qū)可達(dá)70%，東北豬肉近一半外調(diào)京津等地。

2020年上半年國(guó)內(nèi)行情依舊樂(lè)觀

據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研，業(yè)內(nèi)對(duì)2019年11-12月份直至2020年上半年皆持較為樂(lè)觀的態(tài)度。

供應(yīng)面：疫情最嚴(yán)重時(shí)期東北地區(qū)存欄減少50%-60%，現(xiàn)多數(shù)地區(qū)恢復(fù)10%-20%，局部最高恢復(fù)30%。東北為復(fù)產(chǎn)情況最為樂(lè)觀的地區(qū)，其次為山東，華北、華東等地恢復(fù)程度并不高，南方疫區(qū)復(fù)產(chǎn)量更是可忽略不計(jì)。

需求面：國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平一般的地區(qū)消費(fèi)量下滑幅度約40%，并帶動(dòng)了禽蛋、牛羊肉的消費(fèi)。但因禽蛋、牛羊的供應(yīng)亦不多，因此替代作用有限。

進(jìn)出口及國(guó)家調(diào)控：另外受豬肉漲價(jià)影響，9月CPI升至3%。前三季度，豬肉價(jià)格上漲21.3%，影響CPI上漲約0.49個(gè)百分點(diǎn)，約占CPI總漲幅的兩成。為此，中國(guó)近期已采取多項(xiàng)措施平抑豬肉價(jià)格。9月中國(guó)進(jìn)口豬肉近16.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)71.6%;前三季度中國(guó)進(jìn)口豬肉約132.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)43.6%。除增加進(jìn)口外，自9月19日以來(lái)，已分三批投放中央儲(chǔ)備凍豬肉共計(jì)3萬(wàn)噸。幅度雖大，但對(duì)于國(guó)內(nèi)全年5000萬(wàn)噸左右的消費(fèi)量來(lái)講，沖擊力度并不算大，影響也相對(duì)有限。

綜合來(lái)看，在未來(lái)疫情不會(huì)大面積爆發(fā)的情況下，隨著南方腌臘、北方灌腸消費(fèi)高峰期來(lái)臨，11-12月份豬價(jià)或再創(chuàng)高峰，但隨著國(guó)家政策面調(diào)整，再漲幅度或有限。因養(yǎng)殖周期較長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)豬價(jià)于2020年上半年或仍維持高位，三季度或是豬價(jià)的拐點(diǎn)。